券商晨会精华 | 聚焦成熟产线的价值重估

昨日市场表现回升，券商创业板指上涨超过2%，晨会成熟产线科创50指数盘中上涨超过6%。精华聚焦权重股表现较强，值重沪深两市成交额达3.21万亿。券商从板块来看，晨会成熟产线芯片产业链集体发力，精华聚焦华兴源创、值重东芯股份及华虹公司均涨停，券商中芯国际、晨会成熟产线华大九天及兆易创新也触及涨停，精华聚焦寒武纪、值重盛美上海大幅上涨创历史新高，券商PCB和电力等板块表现强劲。晨会成熟产线相较之下，精华聚焦油气股有所调整。最终，沪指上涨0.96%，深成指上涨1.66%，创业板指上涨2.1%。

在今日的券商晨会上，华泰证券指出聚焦成熟产线的价值重估；中信建投预期铍价中枢将持续上升；中金公司关注AIDC对发电行业供需缺口的长期影响，并看好发电产业链。

华泰证券：聚焦成熟产线的价值重估

由于该路线对全栈协同和高密度堆叠的依赖，本土代工龙头基于DUV的先进工艺产线将在华为向1.4nm演进中扮演关键角色。同时，工艺复杂度的提升预计将推动先进封装领域的增长，刺激设备厂商在刻蚀、薄膜、键合、CMP等环节的订单增加，并促进上游EDA 3DIC全流程工具的使用。

中信建投：铍价中枢有望持续抬升

全球航空航天行业快速发展，各国军品的加速列装，加之可控核聚变商业化的推进，预示未来铍的需求可能会迎来指数级增长。铍的生产依赖特定矿床，现有市场被少数企业主导，供应脆弱。因此，在广阔的需求前景与突出的供应脆弱性下，铍价中枢预期将持续上升。

中金公司：AIDC驱动发电长期供需缺口，持续看好发电产业链

预计到2030年，数据中心所需的燃气轮机产量缺口将从2025年的4.3GW增加至15.1GW，这一产能缺口在长期内将持续存在。值得关注的是海外燃气轮机国内零部件产业链以及整机出口的机会，分别包括缺电设备的投资机会，及对零部件和整机的需求。

本文转载自“财联社”，官网编辑：蒋远华。